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2017房估《相关知识》知识点:投资基金类别

类别:相关知识 日期:2017-5-17 0:00:41 人气: 来源:

  (1)契约型,又称信托型。指基金发起人将受益权证券化,然后通过发行受益证券,由有关证券机构和金融机构认购包销以及向社会公开发行。(1)契约型,又称信托型。指基金发起人将受益权证券化,然后通过发行受益证券,由有关证券机构和金融机构认购包销以及向社会公开发行。

  (2)公司型。基金发起人通过组织投资公司(或称基金公司)的形式,发行投资基金股份(即基金股票),投资人购买基金股份即成为基金公司股东,享有议决权、利益分配权和剩余财产分配权。

  (1)封闭型。不允许证券持有人向发行人请求赎回证券,如持有人不满意该基金的经营和收益时,可在公开市场上将其持有的证券卖出,收回投资。

  (2)型。允许持有人申购或赎回所持有的单位或股份。当基金发行新证券时,应持净资产价值加上经销手续费售出,赎回时则按净资产价值减除一定比例的手续费计算。

  (1)固定型。指将信托基金投资于预先确定的证券,而在整个信托期间,原则上不允许变动,不允许转卖或重买。

  (2)管理型。指经营者可以根据市场变化,对购进的证券买卖,不断调整组合结构,所以管理型基金又称型和融通型。

  (1)单位型。在契约型基金中,每次新募集创设的基金,分别作为一个单元信托财产加以运用和管理,在的信托期满之前不得追加新的基金单位。

  (2)追加型。基金设立后,视基金单位的售出情况,随时以当时的市场价格追加新的基金单位。追加型大都没有期限,中途可以解约,可以要求赎回,属于型。但也有中途不允许解约的。

  (1)股权式基金。以参股或合资的方式,投向实际产业中未公开发行或未上市的股份或股票,以获取投资收益为主要目的,可以参与企业经营,但又不起控制支配作用。

  ①股权式基金(如:产业投资基金)直接投入实业,着眼于股权或股票的未来公开转让和上市;有价证券基金着眼于二级市场,通过购买上市股票、债券,间接投资。

  ②股权式基金侧重于投资分红和资本的增值,较少投机成份;有价证券基金既重视分红,更重视证券买卖的差价收入,具有较多的投机成份。

  ③有价证券基金是以较发达的二级市场为前提,而股权式基金则对股份制企业的组织形式有较高的要求。

  ④股权式基金由于转让性能差,流动性和变现能力弱,一般要求是封闭型和固定型,以便于稳定运作;而有价证券基金则可以是型和追加型。

  (2)外币基金。以国际上可兑换的任何一种外币募集和运用资金,但资金来源和运用方向可以有所不同:一是从国外中小投资者募集资金,用于国内投资;二是从国内中小投资者募集外币资金,用于国内投资;三是从国内中小投资者募集外币资金,向海外投资。

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