电熔镁砂价格大涨371% 龙头企业率先受益

　　9月14日，电熔镁砂(MgO≥98%)报9330-9430元/吨，较前一日上涨3.32%。电熔镁砂价格连续4天上涨，累计涨幅达44.4%，本月以来涨幅达78.67%，今年以来涨幅高达371%。大石桥、海城地区镁砂工厂受环保检查影响再度大面积关停，市场货源紧缺，推动镁砂价格飙升。

　　自9月1日起进行为期一个月的环保督查，目前市场优质矿石 稀少导致电熔镁砂品质大幅下滑，但因需求较大依旧供不应求。二季度以来，由于菱镁矿主分布地(储量约占全国85%左右)辽宁实施矿山 开采管制，镁砂价格大涨。当前97电熔镁砂报价较年初上涨约310%。机构认为，这轮菱镁矿价格上涨是趋势性行情，并非周期性，背后的核心逻辑是对镁产业战略地位提升，即使未来菱镁矿开采放开，但总量会明显控制。本轮镁产业链供给侧战略地位高、持续性强，有利于行业格局优化。叠加下游钢铁 、水泥和玻璃等行业盈利改善，对耐火材料 需求增加，龙头企业盈利能力远超行业。

　　濮耐股份002225）：公司已经成为国内主要功能耐火材料、不定形耐火材料生产企业，钢铁炉外精炼透气砖国内市场份额第一，国内最大钢铁行业用耐火材料制品供应商。

　　利尔002392）：公司是国内最大的集材料设计、研发、配置、制造、配套、安装、施工、为一体的“全程在线服务”的钢铁工业用耐火材料整体承包供应商之一；也是国内规模最大、钢铁用耐火材料品种最为齐全的大型耐火材料生产供应商之一。

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